HSBC’den BİM hissesi için 850 TL hedef fiyat!
HSBC, BİM için “Al” tavsiyesini korurken hedef fiyatını 850 TL olarak sürdürdü. Mevcut 674,50 TL hisse fiyatına göre yaklaşık %26 yükseliş potansiyeli bulunduğu belirtilirken, şirketin düşük maliyetli iş modeli sayesinde zorlu ekonomik dönemlerde dahi dayanıklı performans gösterdiği vurgulandı.
Raporda müşteri trafiğindeki zayıflığın sepet büyüklüğündeki artışla dengelendiği ifade edilirken, FILE mağaza formatının büyümenin önemli itici güçlerinden biri haline geldiği kaydedildi. 2015’ten bu yana hızlı büyüyen FILE mağaza sayısının 329’a ulaştığı ve toplam satışlar içindeki payının yaklaşık %10 seviyesine çıktığı belirtildi. Ayrıca online satış faaliyetlerinin 93 şehre yayılmasıyla dijital kanalda büyüme potansiyelinin arttığı ifade edildi.
HSBC, enflasyonun yavaşlamasıyla birlikte brüt marjların normalleşmesini ve operasyonel verimlilik sayesinde maliyet baskılarının dengelenmesini bekliyor. Kurum ayrıca 2025–2027 döneminde BİM’in gelirlerinde yıllık ortalama %26, net kârında ise yaklaşık %27 büyüme öngörüyor. Bu görünümün şirketin güçlü ve savunmacı iş modeliyle birlikte hisse için olumlu yatırım hikâyesini desteklediği değerlendiriliyor.
