Yapı Kredi Yatırım, ALBRK-Albaraka Türk için hedef fiyatını 11,5 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu.

ALBRK - ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş.

Son Fiyat

8.13 ₺

Hedef Fiyat

11.50 ₺

Potansiyel Getiri

%41.45

Tut

Cuma, 07 Kasım 2025

Güncel Fiyat 8,13 ₺

En Yüksek Tahmin

12,20 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

11,39 ₺

En Düşük Tahmin

9,85 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%40.06

Kurum Sayısı 6

Al 4

Tut 1

End. Paralel Get. 1

Cuma, 07 Kasım 2025 00:00

Albaraka, 3Ç25’te 701 milyon TL net kar açıkladı; bu, piyasa beklentisinin %7 altında gerçekleşti. Net kar çeyreksel %44, yıllık %12 düşüş gösterdi. Özkaynak karlılığı %14 seviyesinde oldu. Banka 3. çeyrekte 500 milyon TL serbest karşılık iptal ederek toplam serbest karşılık stoğunu 245 milyon TL’ye düşürdü. Takipteki krediler çeyreklik %24 artış gösterdi. TL kredi-mevduat makası çeyreksel 20 baz puan iyileşirken, swap dahil net faiz marjı 90 baz puan arttı. TL krediler çeyreksel %7, yabancı para krediler $ bazında %6 büyüdü. Komisyon gelirleri yıllık %56 artarken, faaliyet giderleri de yıllık %56 yükseldi. Takipteki kredi oranı %1,7’ye yükseldi; 2. aşama kredilerin payı %6,6 seviyesinde kaldı. Banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla %18,7 ve %9,3 seviyesinde. 2025/26 için özkaynak karlılığı beklentileri sırasıyla %57 ve %25 olarak korunuyor. 12 aylık hedef fiyat 11,5 TL, öneri TUT. Hisse, 2025/26 tahminlerine göre 0,9x/0,7x PD/DD ve 1,8x/3,2x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Sonuçlar, hisse için sınırlı olumsuz olarak değerlendiriliyor.