Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Armada Gıda, 3Ç25’te 2.663 milyon TL gelir, 382 milyon TL FAVÖK ve 236 milyon TL net kar açıkladı. Gelir ve net kar, piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Parasal kazanç/kayıp kalemi altında 446 milyon TL’lik olumlu etki oluştu. FAVÖK ve FAVÖK marjında güçlü seyir gözlenirken, ciro ve net karda reel daralma dikkat çekti. Daralan ciroya rağmen yüksek faaliyet karlılığı ve finansman gelirleri net karlılığa destek oldu. Ancak ciro ve nakit pozisyonundaki gerileme ile artan borçluluk, önümüzdeki dönem finansalları için risk oluşturuyor. Değerlendirme: 3Ç25 finansalları nötr olarak değerlendirilmektedir. Artan net borç pozisyonu sonrası Armada Gıda için 12 aylık hedef fiyat 52,60 TL’ye revize edilmiş, öneri “AL” olarak korunmuştur. 2025 tahminlerine göre hisse 10,3x, 2026 tahminlerine göre ise 7,5x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor. Hisse, halka arzdan bu yana BIST 100 endeksinin %15 gerisinde performans göstermiştir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri