Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
MLP Sağlık 3Ç25’te 13,1 milyar TL gelir, 4,0 milyar TL FAVÖK ve 1,6 milyar TL net kar açıkladı. Net kar, beklentilerin %2-3 üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda %42 düşüş olmasına rağmen, çeyreklik bazda %55 artış kaydedildi. Bu artışta 416 milyon TL’lik hastane ruhsat değerleme kazancı etkili oldu. Gelirlerdeki büyüme, hasta sayısı ve ortalama fiyatlardaki artıştan kaynaklandı. Yurt içi hasta gelirleri %1,4 artarken, yabancı sağlık turizmi gelirleri %16,8 azaldı. Üniversite hastanelerinden elde edilen yönetim gelirleri ise %37,5 yükseldi. FAVÖK beklentilerin %10 üzerinde, 3,986 milyon TL oldu. FAVÖK marjı verimlilik çalışmaları ve hasta miksindeki iyileşme sayesinde %30,5’e çıktı. Doktor ve personel giderleri hafif artarken, malzeme giderleri azaldı. Yatırım harcamalarındaki artış net borcu 12,2 milyar TL’ye yükseltti, net borç/FAVÖK oranı 0,9x oldu. Şirketin ilk dokuz aylık yatırım harcaması ciroya oranla %18,4 seviyesinde gerçekleşti. MLP Sağlık için 12 aylık hedef fiyat 544,6 TL olarak korunurken, “AL” tavsiyesi sürdürülüyor. Şirketin güçlü operasyonel performansı, verimlilik artışı, genişleyen hastane ağı ve defansif iş modeliyle öne çıktığı belirtiliyor. Ayrıca, Gaziosmanpaşa Hastanesi’nin devralma görüşmeleri yeniden başlatıldı ve İstinye Üniversitesi Liv Hospital Topkapı Eylül 2025’te faaliyete geçti.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri