Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
MLP Sağlık Hizmetleri, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde 13,1 milyar TL gelir, 3,99 milyar TL FAVÖK ve 1,62 milyar TL net kâr açıkladı. Parasal kazanç kaleminden 417 milyon TL’lik olumlu etki görüldü. FAVÖK tarafında verimlilik çalışmalarıyla anlamlı bir artış yaşanırken, FAVÖK marjı 3,7 puan yükselerek %30,5’e ulaştı. Buna karşılık, ciro büyümesi sınırlı kaldı ve net borç artışı dikkat çekti. Şirketin satış gelirleri yıllık bazda yatay seyrederken (%0,2 artış), yurt içi hasta gelirleri %1,4 arttı. Yatan hasta hasılatı %2,6 düşerken ayakta hasta hasılatı %5,9 arttı. Yabancı hasta gelirleri %16,8 azaldı, buna karşın diğer yan iş kolları (özellikle üniversite danışmanlık gelirleri) %37,5 büyüdü. Net kâr yıllık bazda %42 azalarak 1,62 milyar TL’ye geriledi; ancak geçen yılki tek seferlik kalemler hariç tutulduğunda gerileme daha sınırlı oldu (%33 civarı). Şirketin net borcu 12,2 milyar TL’ye yükselirken, net borç/FAVÖK oranı 0,9x seviyesine çıktı. Artışta yeni hastane yatırımları etkili oldu. Operasyonel nakit akışı 5,2 milyar TL, yatırım kaynaklı nakit çıkışı ise 7,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Genel olarak, faaliyet kârlılığı tarafındaki güçlenmeye rağmen, cirodaki durgunluk ve artan borçluluk finansalları sınırlı olumlu kıldı. Şirket için 12 aylık hedef fiyat 583 TL ve “AL” tavsiyesi korunuyor. Hisse, yılbaşından bu yana BIST 100 endeksinin %20 altında performans göstermekte olup, 2025 tahminlerine göre 5,6x FD/FAVÖK çarpanından işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri