Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
MLP Sağlık 3Ç25’te 1.619 milyon TL net kâr açıkladı; bu rakam piyasa beklentisine paralel, kendi tahminlerinin ise %12 üzerinde gerçekleşti. Şirketin hem 3Ç24 hem de 3Ç25’te hastane lisans alımlarından kaynaklanan tek seferlik negatif şerefiye gelirleri bulunuyor. Bu etkiler hariç tutulduğunda, net kâr yıllık %33 düşüşle 1.307 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK 3.986 milyon TL ile piyasa beklentisinin %10, kendi tahminlerinin ise %11 üzerinde geldi. FAVÖK marjı yıllık 3,3 puan artarken, malzeme giderlerinde düşüş ve dışarıdan alınan hizmetlerdeki azalma marj artışını destekledi. Net satışlar yıllık bazda yatay seyretti. Ayakta tedavi gelirleri %6 artarken, yatan hasta gelirleri %3 geriledi. Yabancı sağlık turizmi gelirleri ise hasta sayısındaki azalma ve döviz kurunun olumsuz etkisiyle %17 düştü. 2024’te 6 hastane satın alan MLP, 2025’te kapasite artırımlarına ve yeni danışmanlık hizmetlerine devam etti. Öte yandan, Medical Park Çanakkale hastanesi deprem riski nedeniyle geçici olarak kapatıldı. Finansal yapıda borçluluk düşük seyrediyor; net borç/FAVÖK oranı 0,9x seviyesine çıktı. İşletme sermayesi/net satış oranı ise %4,1’e yükseldi. Genel olarak, operasyonel verimlilikteki iyileşme ve güçlü FAVÖK artışı olumlu öne çıkarken, yabancı hasta gelirlerindeki gerileme ve tek seferlik şerefiye etkisi net kârı sınırladı.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri