Raporda ana mesaj, küresel ve yurt içi piyasalarda baskının arttığı, haftanın temkinli bir görünümle başlayabileceği yönündedir. İsrail-İran çatışmasının enerji maliyetlerini yeniden yukarı çekmesi ve Asya tarafında negatif seyrin öne çıkması olumsuz havayı desteklemiştir. Yapay zeka endişeleri ve artan enerji maliyetleri de risk iştahını zayıflatan unsurlar arasında sayılmıştır.
Yurt dışında geçtiğimiz Cuma açıklanan istihdam verisinin beklentilerin çok üzerinde gelmesi, faiz artırım ihtimalini gündeme taşımıştır. Buna karşın Trump, faizlerin artırılmasının yanlış olacağını belirtmiş ve merkez bankaları tarafında bu hafta birçok karar ile ABD enflasyon verisinin izleneceği vurgulanmıştır. Yurt içinde de faiz kararı ana veri olarak öne çıkarken, beklenti faizlerin sabit tutulması yönündedir.
BİST100 endeksinde satış baskısının sürdüğü, haber odaklı geri çekilmenin devam etmesi halinde 100 günlük ortalama olan 13.630 seviyesinin destek olarak takip edilebileceği belirtilmiştir. Bu seviyenin kırılması halinde satış baskısının hızlanabileceği, yukarıda ise 13.900 seviyesinin direnç konumunda olduğu ifade edilmiştir. Ayrıca SPK’nın fiili dolaşım hesabında yaptığı değişikliğin endekslere giriş-çıkışı zorlaştırabileceği, ancak piyasada gerçekten işlem gören hisselerin serbest dolaşımını daha sağlıklı ölçmeye katkı sağlayabileceği değerlendirilmiştir.
Kurumun takip ettiği hisselerde BORSK, EKGYO, FROTO, ISMEN, MIATK ve TUPRS için girişin Cuma kapanış fiyatlarıyla yapıldığı görülmektedir; bu hisselerde alış, hedef ve stop seviyeleri teknik analize göre belirlenmiştir. Geçen haftanın performansında ASELS, TUPRS, VAKBN ve TTKOM hedefe ulaşırken ENJSA ve MGROS Cuma kapanışıyla kapanmıştır; ortalama getiri 3,78% olurken BIST 100 0,23% yükselmiştir ve relatif getiri 3,54% olarak gerçekleşmiştir. Kurumun yaklaşımı tamamen teknik analize dayalıdır; işlem hacmi ve likiditesi yüksek BIST 100 hisselerine öncelik verildiği, hedefe ulaşmayan pozisyonların stop seviyesinin altına inmediği sürece sonraki Cuma kapanışında kapatıldığı belirtilmiştir.
