Metin, küresel piyasalarda son geri çekilmelerin ardından özellikle Wall Street öncülüğünde güçlü bir toparlanma yaşandığını gösteriyor. Analist görünümü genel olarak olumluya dönmüş ve yapay zekaya yönelik yenilenen coşkunun risk iştahını desteklediği vurgulanıyor. Dirençli ekonomik yapı ve bunun kurumsal kârları desteklemeye devam edeceği beklentisi, ana yatırım tezini oluşturuyor. Bununla birlikte yükselişin ağırlıklı olarak belirli yarı iletken hisselerinde yoğunlaşması dikkat çekici bir risk olarak öne çıkıyor.
ABD tarafında S&P 500 endeksi %0,3, Nasdaq 100 endeksi %1,6 yükselirken Dow Jones Sanayi Endeksi %0,2 geriledi. Yarı iletken grubu %5,6 oranında sert yükselerek toparlanmanın lideri oldu ve bu hareket S&P 500 endeksinin yeniden güç kazanmasına yardımcı oldu. Asya’da Nikkei 225 endeksi %5,6 artış gösterdi ve son 12 ayda yaklaşık %71’lik yükseliş trendini sürdürdü. Ancak bu alımların yalnızca lider yarı iletken hisselerinde yoğunlaşması nedeniyle Monex baş stratejisti Takashi Hiroki piyasada balon oluştuğu uyarısında bulundu.
Şirket haberlerinde Apple, yeni nesil yapay zeka platformuna yönelik yatırımcı tepkisi nedeniyle %1,9 değer kaybetti. Intel ise Google’ın 2028 yılında 3 milyondan fazla uzmanlaşmış yapay zeka çipi için kendisine güveneceğine dair haber akışıyla sert yükseldi. Ciena’nın yapay zeka altyapı yatırımlarındaki büyümeden yararlanmak için hisseye dönüştürülebilir tahvil ihraç ederek 2 milyar dolar kaynak yaratmayı planlaması da dikkat çeken bir gelişme oldu. Ayrıca SpaceX’in halka arzına rekor kırabilecek düzeyde yoğun talep geldiği ve arzın çok üzerinde katılım olduğu belirtildi.
Faiz tarafında yatırımcıların odağı Çarşamba günü açıklanacak Mayıs ayı tüketici enflasyonu verilerine çevrilmiş durumda ve yıllık manşet enflasyonun %4,2 ile son üç yılın zirvesine çıkması bekleniyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artarak %4,56 seviyesine yükselirken Almanya 10 yıllık tahvil faizi %3,06 ve İngiltere 10 yıllık tahvil faizi %4,94 oldu. Brent petrol %1,2 düşüşle varil başına 100,06 dolar seviyesine inerken WTI %0,8 artışla 91,22 dolar seviyesinde kapandı. Sonuç olarak raporun en kritik mesajı, kısa vadede yapay zeka temalı hisselerin piyasa yönünü belirlemeye devam ettiği, ancak enflasyon ve yoğunlaşmış değerleme risklerinin yakından izlenmesi gerektiğidir.
