Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Enflasyon muhasebesi uygulanmış verilere göre, Kimteks Poliüretan, 1Ç24 döneminde 2.415 milyon TL satış geliri, 267 milyon TL FAVÖK ve 104 milyon TL net kar açıkladı. Muhasebe değişikliği nedeniyle 1Ç24 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 128 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu. Enflasyon muhasebesi etkilerini içeren 1Ç24 finansallarında, satış geliri ve FAVÖK azalış gösterirken, net kar rakamlarında artış yaşandı. Azalan net borç rakamını önemli görmekle beraber açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratacağı düşüncesindeyiz. Genel değerlendirme: Mevcut durumda, Kimteks Poliüretan için 12-aylık hedef fiyatımız 95,95 TL, önerimiz AL yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %31 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 20,5x F/K ve 11,2x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Ayrıca hatırlatmak isteriz ki, Kimteks Poliüretan’ı 22 Nisan 2024 tarihinde Döngüsel Portföyümüze ekledik. KMPUR hisse fiyatını, özellikle döviz bazlı değerlemeler açısından iskontolu buluyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri