Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Türkiye Sigorta'nın 1Ç25 net dönem kârı, 4.523 milyon TL ile (çeyreklik +%47, yıllık +%28), hem bizim beklentimiz olan 3.973 milyon TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 3.894 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Zirai don, trafik sigortasında süregelen yüksek hasarlar ve nakit akışı iskonto oranındaki 2,5 puanlık artışa rağmen, düşük gerçekleşen hasar giderleri teknik kârlılığı desteklemiştir. Bu çeyrekte birleşik oran, 4Ç24’teki %101 seviyesinden %96’ya gerilemiştir. Finansal gelirler, portföy büyüklüğündeki genişleme ve portföyün yüksek getirili enstrümanlara yönlendirilmesi sayesinde sonuçlara pozitif katkı sağlamıştır. Portföy büyüklüğü 1Ç25’te yıllık bazda %58 artarak 60 milyar TL’ye ulaşmıştır. Takip eden özkaynak kârlılığı, 4Ç24’teki %55 ve bir önceki yılın aynı dönemindeki %65 seviyesinden 1Ç25’te %51’e gerilemiştir. 2025 yılında %44 seviyesinde özkaynak kârlılığı ile bir önceki yıla göre %22 daha yüksek net kâr bekliyoruz. Türkiye Sigorta için 23,00 TL hedef fiyatımızı koruyor ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirket, 2025T verilerine göre 2,5x F/DD ve 5,6x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2025T özkaynak kârlılığı ise %49 seviyesindedir. Açıklanan finansal sonuçları hisse açısından olumlu değerlendiriyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri