Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ereğli Demir Çelik (EREGL), 3Ç25 finansallarında piyasa beklentisinin üzerinde 52,96 milyar TL ciro açıkladı. Ancak 4,74 milyar TL FAVÖK ve 651 milyon TL net kâr (yıllık bazda %19 düşüş) piyasa beklentilerinin altında kaldı. Satış hacmi bir önceki çeyreğe göre %9 artsa da, ihracat payı (%19,2'ye geriledi) düşüş gösterdi, şirketin iç pazara odaklanması nedeniyle bu durum makul karşılandı. Yeni yatırımlarla FAVÖK yıllık bazda %4 artarken, ton başına FAVÖK 68 USD ile bir önceki çeyreğe göre ılımlı bir iyileşme kaydetti. Net Borç / FAVÖK oranı 2,76x'ya geriledi. Altın yatırımı ile ilgili UMREK raporunun yıl sonundan önce açıklanması bekleniyor ve bu hisseye ilgiyi canlı tutabilir. PhillipCapital, operasyonel kâr marjları ve net kârdaki gerilemeye rağmen ciro artışı ve ton başı FAVÖK'teki iyileşmenin dengeleyici etkisi nedeniyle sonuçları Nötr olarak değerlendiriyor. Şirket için Endeks Üzeri Getiri önerisini ve 34,25 TL hedef fiyatı koruyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri