Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Erdemir, 2025’in üçüncü çeyreğinde 651 milyon TL net kâr açıkladı ve bu rakam 712 milyon TL’lik piyasa beklentisinin hafif altında kaldı. 4,6 milyar TL’lik FAVÖK ise beklentilere paralel gerçekleşti. Ürün fiyatları %11 artsa da nakit maliyetlerdeki %13’lük yükseliş nedeniyle FAVÖK/ton 59 dolar seviyesinde yatay kaldı. İşletme sermayesindeki iyileşme sayesinde net borç 2,3 milyar TL azalarak 49,1 milyar TL’ye geriledi. Şirket, üçüncü çeyrekte 203 milyon dolar, yıl genelinde ise 884 milyon dolar serbest nakit akımı yarattı. Yurt içi çelik fiyatlarındaki zayıflık nedeniyle yönetim FAVÖK/ton beklentisini 70 dolardan 60-65 dolar aralığına çekti. Ancak yatırımlardan sağlanan verimlilik artışlarının etkisiyle 2025’in son çeyreğinde 78 dolar/ton, 2026’nın ilk çeyreğinde ise 80 dolar/ton civarında kârlılık öngörülüyor. Ayrıca yerli girdi oranını artıran yeni düzenlemelerin 2026 başında yurt içi çelik fiyatlarını desteklemesi bekleniyor. Daha düşük marj ve kâr tahminleriyle hedef fiyat %4 düşürülerek 36,5 TL’ye revize edildi. Ancak “Endeks Üstü Performans” tavsiyesi korundu.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri