Reklam Alanı
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

21.00 ₺

Potansiyel Getiri

%17.65
Cuma, 23 Ocak 2026
Güncel Fiyat 17,85 ₺
En Yüksek Tahmin
29,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
23,43 ₺
En Düşük Tahmin
18,40 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%31.23
Kurum Sayısı 8
3
1
2
1
1
Cuma, 23 Ocak 2026 00:00

ICBC Yatırım, AEFES - Anadolu Efes için hedef fiyatını 21 TL, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu

ICBC Yatırım, AEFES - Anadolu Efes için hedef fiyatını 21 TL, tavsiyesini 'NÖTR' olarak korudu. Anadolu Efes için NÖTR görüşümüzü koruyoruz. 12 aylık hedef fiyat 21 TL olup, %19 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Türkiye bira segmentinde sınırlı hacim artışı öngörülmektedir. Rusya operasyonlarının finansallardan çıkarılmasıyla Türkiye Bira’nın toplam hacim içindeki payı %16’dan %48’e yükselmiştir. Son üç yılda Türkiye hacimleri 6,2-6,3 mhl bandında yatay seyretmiş, yeni ürün lansmanları ve fiyatlama stratejileriyle sınırlı bir destek beklenmektedir. Genç nesillerde bira tüketiminin azalması ve zayıf satın alma gücü temel zorluklar arasında yer alıyor; Türkiye için %1 hacim artışı öngörülüyor. Uluslararası bira operasyonlarında ise hacmin yatay kalması beklenmektedir. Bilanço görünümü zayıflamıştır. 2025 finansalları Rusya hariç pro forma bazda raporlanmakta ve net borç FAVÖK’e göre artmaktadır; 9A25 itibarıyla Bira Grubu net borcu 3,9x FAVÖK, konsolide net borç ise 1,5x FAVÖK seviyesindedir. Değerleme açısından, son altı ayda hisse %15 yükselmiş, BIST100’ün %5 altında kalmıştır. %24 enflasyon varsayımıyla düzeltilmiş 2026 tahminlerine göre, hisse 7,9x F/K ve 7,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir; 12 aylık hedef fiyat 21 TL’de bu çarpanlar 9,4x F/K ve 7,8x FD/FAVÖK seviyelerine yükselir. Başlıca riskler: Uluslararası pazarlarda artan rekabet, Türkiye’de olası ÖTV artışları, ekonomik zayıflık ve CarrefourSA’nın olası satışı. Rusya kaynaklı gelişmeler kısa vadede yukarı yönlü potansiyel sunsa da yakın dönemde olumlu bir çözüm beklenmemektedir.

Geçmiş Hedefler

AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

23.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Perşembe, 06 Kasım 2025
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

21.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Pazartesi, 28 Temmuz 2025
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

27.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
3
Çarşamba, 23 Ekim 2024
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

30.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
4
Al
8
Çarşamba, 26 Haziran 2024
AEFES - ANADOLU EFES BİRACILIK A.Ş.

Son Fiyat

17.85 ₺

Hedef Fiyat

13.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 28 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Piyasa İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store