Şeker Yatırım, AKSEN-Aksa Enerji için hedef fiyatını 50,15 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Şeker Yatırım
Hedef: 50.15 ₺
Potansiyel: %0.00
Aksa Enerji, 1Ç25’te güçlü operasyonel performans sergiledi
Aksa Enerji’nin 1Ç25 net satış gelirleri, yıllık bazda %19 artarak 9.630 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir (Şeker Yatırım Beklenti: 7.690 milyon TL, Piyasa Beklentisi: 7.921 milyon TL). Yurt içi piyasada spot tavan fiyatın artırılmasıyla birlikte üretimde yaşanan artış, satış gelirlerindeki büyümeyi desteklemiştir.
Şirketin toplam elektrik satış hacmi (Afrika ve Asya bölgeleri hariç) 1Ç25’te yıllık bazda %110 artarak 2.656 GWh seviyesine ulaşmıştır. Aynı dönemde ortalama spot elektrik fiyatı %18 artışla 2.390 TL/MWh olarak gerçekleşmiştir (1Ç24: 2.030 TL/MWh).
TMS 29 etkisi dâhil olmak üzere şirketin FAVÖK rakamı, beklentilerin üzerinde gelerek yıllık %59 artışla 2.593 milyon TL’ye yükselmiştir (Şeker Yatırım: 1.900 milyon TL, Piyasa: 1.928 milyon TL). Bu performansta Asya operasyonlarında (Talimercan Santrali) FAVÖK’ün yıllık %106 artışla 1,2 milyar TL’den 1,4 milyar TL’ye yükselmesi belirleyici olmuştur. Ayrıca Türkiye operasyonları yıllık bazda %42,6 artışla 686 milyon TL’ye ulaşmıştır (1Ç24: 481 milyon TL).
Buna karşın Afrika operasyonlarının FAVÖK rakamı %15,6 düşüşle 785 milyon TL’den 663 milyon TL seviyesine gerilemiştir. Net kâr marjı, 1Ç24’teki %12,39 seviyesinden 1Ç25’te %4,14’e gerilese de; operasyonel verimlilikteki iyileşme sayesinde FAVÖK marjı %20,13’ten %26,93’e yükselmiştir. Brüt kâr marjı ise aynı dönemde %16,96 seviyesinden %23,73’e çıkmıştır.
Genel olarak, şirketin hem yurt içi hem de yurt dışı operasyonlarındaki performans artışı, kârlılığın güçlü seyrini sürdürmesine katkı sağlamıştır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
