Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
İşte BİM Birleşik Mağazalar'ın (BIMAS) 2. çeyrek 2025 mali sonuçlarının özeti: Net Kâr ve Ciro BİM'in net kârı, 2.69 milyar TL ile hem piyasa hem de sizin beklentinizin altında kaldı. Bu düşüşte finansal giderler ve yüksek vergi ödemeleri etkili oldu. Ciro, 153.2 milyar TL'ye ulaşarak beklentilerin biraz altında, ancak operasyonel kârlılık beklenenin oldukça üzerinde gerçekleşti. Operasyonel Kârlılık ve Mağaza Büyümesi FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) 9.42 milyar TL ile hem piyasa hem de kurum beklentilerinin çok üzerinde geldi. Bu artışın ana sebepleri, brüt kârlılıktaki iyileşme ve amortisman gelirlerindeki artış oldu. Toplam mağaza sayısı, yurt içi ve yurt dışında FİLE ve BİM mağazalarının eklenmesiyle 14.075'e yükselerek büyüme trendini sürdürdü. Ancak, aynı mağazalardaki müşteri trafiği ve sepet hacmi düştü. Aynı zamanda, BİM'in kendi markalı ürünlerinin satışlardaki payı %54'e gerilerken, FİLE'de bu oran sabit kaldı. Finansal Durum ve Değerlendirme Şirketin net borcu artsa da, güçlü operasyonel kârlılık sayesinde Net Borç / FAVÖK oranı 1.49'dan 0.74'e geriledi. Bu, borçluluk durumunun daha iyiye gittiğini gösteriyor. BIMAS için 12 aylık hedef fiyat 772.00 TL olarak korunuyor ve hisse model portföyünde tutulmaya devam ediyor. Net kâr beklentilerin altında kalsa da, güçlü FAVÖK ve mağaza sayısındaki istikrarlı büyüme, şirketin olumlu görünümünü destekliyor. Gelecek dönemde net kâr üzerindeki baskının azalması ve iyileşme yaşanması bekleniyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri