Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Erdemir 2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Erdemir, 2025'in ikinci çeyreğinde 1,3 milyar TL net kar açıklayarak piyasa beklentilerini aştı. Bu sonucun oluşmasında, 2,1 milyar TL'lik finansman giderlerinin net karı baskılamasına rağmen, 1,6 milyar TL'lik ertelenmiş vergi gelirinin önemli bir destek sağlaması etkili oldu. Böylece şirketin ilk altı aylık net karı 1,7 milyar TL oldu. Satış Gelirleri ve Üretim Hacmi Bu dönemde zayıf talep ve fiyatlardaki düşüşler, satış gelirlerinin beklenenin altında kalmasına neden oldu. Erdemir'in üretim hacmi yassı ürünlerde %10, uzun ürünlerde ise %9 azaldı. Kapasite kullanım oranı ise %77'ye geriledi. Toplam satış hacmi %10 düşerken, hem yassı hem de uzun ürünlerdeki ortalama satış fiyatları da geriledi. Bu koşullar altında, satış gelirleri yıllık bazda %18 düşerek 41,4 milyar TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ve Borçluluk Erdemir'in FAVÖK'ü yıllık %35 azalışla 4,1 milyar TL oldu ve FAVÖK marjı %10'a geriledi. Ton başına FAVÖK ise 64 dolar seviyesine yükseldi. Şirketin net borcu 51,4 milyar TL'ye düşerken, Net Borç/FAVÖK oranı 3,3x'e yükseldi. Hedef Fiyat ve Öneri Şirket hisseleri son dönemde endeksin altında bir performans sergiledi. Yapılan değerlendirmeler sonucunda, Erdemir için hedef fiyat 30 TL'den 34 TL'ye yükseltildi. Kısa vadede "Endekse Paralel Getiri" ve uzun vadede "TUT" önerileri ise korundu.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri