Midas Reklam
IZENR - IZDEMIR ENERJI ELEKTRIK URETIM AS

Son Fiyat

9.09 ₺

Hedef Fiyat

15.93 ₺

Potansiyel Getiri

%75.25
Pazartesi, 27 Ekim 2025
Güncel Fiyat 9,09 ₺
En Yüksek Tahmin
15,93 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
15,93 ₺
En Düşük Tahmin
15,93 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%75.25
Kurum Sayısı 1
1
Pazartesi, 27 Ekim 2025 00:00

OYAK Yatırım, IZENR - İzdemir Enerji için tavsiyesini 15,93 TL hedef fiyat ile "endeks üstü getiri" olarak başlattı

İzdemir Enerji, hisse başına 15,93 TL hedef fiyat ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesiyle analiz kapsamına alındı. Şirket, İzmir’de 370 MW kurulu güce sahip ithal kömüre dayalı termik santral işletmekte ve yıllık 2,8 milyar kWh’ye kadar elektrik üretebilmektedir. Ayrıca 143 MW kapasitede güneş enerjisi santraliyle yenilenebilir enerji alanında da faaliyet göstermektedir. Önümüzdeki dönemde GES yatırımlarının artması ve yatırım teşviklerinden faydalanılması bekleniyor. Şirketin satış gelirlerinin 2025’te %24 artışla 9 milyar TL’ye, 2026’da %25 artışla 11,3 milyar TL’ye ulaşması; net kârın ise 2025’te 515 milyon TL, 2026’da 763 milyon TL olacağı tahmin ediliyor. Değerleme açısından 2026 tahminlerine göre 1,8x FD/Satışlar, 8,6x FD/FAVÖK ve 1,2x F/DD çarpanlarıyla cazip seviyede bulunuyor. FAVÖK’ün 2025’te 1,7 milyar TL’ye, 2026’da 2,4 milyar TL’ye çıkması, ortalama FAVÖK marjının 2025-2026 döneminde %20 civarında seyretmesi bekleniyor. Şirket, kendi limanını kullanarak kömür tedarikinde maliyet avantajı sağlamakta ve operasyonel kârlılığını artırmaktadır. Finansal yapıda borçluluk düşük seyretmektedir. 1H25 itibarıyla 641 milyon TL net borcu bulunan şirketin 2025 sonunda 281 milyon TL’ye düşmesi, 2026’dan itibaren ise net nakit pozisyonuna geçmesi bekleniyor. Tahmin döneminde net nakdin FAVÖK’e oranının ortalama 0,3x seviyesinde olacağı öngörülüyor

Geçmiş Hedefler

IZENR - IZDEMIR ENERJI ELEKTRIK URETIM AS

Son Fiyat

9.09 ₺

Hedef Fiyat

15.93 ₺

Potansiyel Getiri

%75.25
Pazartesi, 27 Ekim 2025
Reklam Alanı
Google Play Apple Store