Midas Reklam
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

391.50 ₺

Potansiyel Getiri

%46.36
0
Al
2
Cuma, 17 Ocak 2025
Güncel Fiyat 267,50 ₺
En Yüksek Tahmin
460,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
387,79 ₺
En Düşük Tahmin
325,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%44.97
Kurum Sayısı 15
11
1
3
Cuma, 17 Ocak 2025 00:00

İş Yatırım, TAVHL-TAV Havalimanları için hedef fiyatını 350 TL'den 391,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

Yatırım Teması: TAV Holding’i, güçlü büyüme beklentilerine sahip cazip pazarlardaki faaliyetleri, çeşitlendirilmiş portföyü ile entegre yapısı, yüksek gelir ve kazanç görünürlüğü ile yabancı para bazlı nakit akışı nedeniyle beğeniyoruz. Şirketin hem organik hem de inorganik büyüme potansiyellerini değerlendirmek için iyi bir konumda olduğuna inanıyoruz. Orta ve Doğu Avrupa, Baltık ülkeleri, Afrika, Orta Doğu ve BDT ülkeleri, TAV’ın radarında bulunan bölgeler olarak öne çıkmaktadır. Haziran 2024’te faaliyete geçen Almatı Havalimanı’ndaki yeni terminal, 1Ç25’te faaliyete geçecek yeni Antalya Havalimanı ve 2Ç25’te faaliyete geçecek yeni Ankara Esenboğa Havalimanı, 2025 ve sonrasında şirketin büyümesine önemli katkılarda bulunacaktır. Güçlü büyüme beklentileri doğrultusunda TAV, Almatı Havalimanı için 2025-2028 yılları arasında 150-300 milyon € daha yatırım yapmayı planlamaktadır. Şirket ayrıca, Karadağ ve Kuveyt’teki havalimanı ihalelerine ilgi göstermektedir. Değerleme TAV Holding için 2025 yılında € bazında %17 ciro, %19 FAVÖK ve %16 net kar büyümesi öngörüyoruz. Güçlü FAVÖK üretimi sayesinde, Net Borç/FAVÖK oranının 2024’teki 3,6x’ten 2025’te 3,1x’e düşmesini bekliyoruz. Revize edilen 391,50 TL hisse başına hedef fiyatımız, yüksek getiri potansiyeli sunduğundan hisse için AL tavsiyemizi desteklemektedir. Havayollarının kapasitelerini dış hat rotalarına kaydırma stratejisi, TAV’ın Türkiye operasyon gelirlerini ve kârlılığını artırmaya devam edecektir. 2027’de sona erecek olan Gürcistan Havalimanı sözleşmesinin yenilenmesi veya mevcut sözleşmenin uzatılması, hisse senedi için en önemli katalizör olacaktır.

Geçmiş Hedefler

TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

391.50 ₺

Potansiyel Getiri

%46.36
0
Al
2
Cuma, 17 Ocak 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

350.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Tut
5
Salı, 03 Eylül 2024
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

295.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 26 Nisan 2024
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

208.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 24 Ekim 2023
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

267.50 ₺

Hedef Fiyat

184.88 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 27 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store