Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Beklentimizin Üzerinde Operasyonel Performans 1Ç25'te, İtalya'da kapasite kullanım yönetimi ve erken soğuk onarım yoluyla yürütülen envanter dengeleme çabalarına rağmen, olumsuz dinamiklere sahip pazarlardan odaklanmanın kaydırılması ve eğilimleri dikkatlice izleyerek bölgeleri seçici bir şekilde hedeflemek, brüt kar marjında hafif bir iyileşmeye yol açtı. 1Ç25'te brüt kar marjı yıllık bazda 1,1 puan artışla %23,7’ye yükseldi. Öte yandan, faaliyet giderleri/satışlar, 1Ç25'te yıllık 3,5 puan artışla %27,3’e çıktı. Dolayısıyla, FAVÖK 1Ç25'te beklentimiz olan 1.876 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 1.916 milyon TL’nin üzerinde, yıllık bazda %34,2 düşüşle 2.691 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı yıllık bazda 1,4 puan düşüşle %5,9 seviyesine geriledi. Bu sonuç, hem bizim hem de piyasa ortalama beklentisinin 1,7 puan üzerinde gerçekleşmiş oldu. Değerlendirme ve Hedef Fiyat Şişecam için 54,10 TL seviyesindeki 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘AL’ yönündeki tavsiyemizi koruyoruz. Genel olarak, beklentilerimizi karşılayan finansal sonuçların ardından tahminlerimizi korumayı tercih ediyoruz. Bu doğrultuda, Şişecam için 54,10 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı ve ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri