Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ücret Gelirleri Güçlü Net ücret ve komisyon gelirleri, 4Ç24’te çeyreklik bazda %10, yıllık bazda ise %40 artış göstererek özel bankaların gerisinde kaldı. Aynı dönemde operasyonel giderler çeyreklik %18, yıllık %78 arttı. Banka, operasyonel giderlerdeki artışın ücret ve komisyon gelirlerindeki artışı geçmesini bekliyor. Sermaye Yeterlilik Rasyosu (SYR) Vakıfbank’ın solo SYR’si 7 baz puan iyileşerek %14,29 seviyesine yükseldi. Serbest karşılıklara göre düzeltildiğinde SYR %14,95 olabilirdi. TL’nin %10 değişimi, bankanın SYR’sini 24 baz puan etkiliyor. Değerleme Vakıfbank hissesi, son bir yılda %75 artış gösterirken BIST-100 endeksine kıyasla %18 daha iyi performans sergiledi. Banka, 2025 tahminlerimize göre 4,76x F/K ve 0,95x PD/DD çarpanları ile benzerlerine göre %7 iskonto ile işlem görmektedir. Banka için "AL" tavsiyemizi ve 35,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri