İş Yatırım, OYAKC-OYAK Çimento için hedef fiyatını 23,65 TL'den 33,33 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.

OYAKC - OYAK CIMENTO

Son Fiyat

24.86 ₺

Hedef Fiyat

33.33 ₺

Potansiyel Getiri

%34.07

Cuma, 17 Ocak 2025

Güncel Fiyat 24,86 ₺

En Yüksek Tahmin

33,33 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

29,31 ₺

En Düşük Tahmin

25,28 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%17.88

Kurum Sayısı 2

Al 2

Cuma, 17 Ocak 2025 00:00

OYAK Çimento, en büyük çimento üreticisi olduğu deprem bölgesindeki talep artışına bağlı olarak 2024 yılı boyunca güçlü hacim büyümesi kaydetmiştir. Halihazırda fiyat artışlarını yapabiliyor olsa da, yılın başında fiyatların bir çeyrek boyunca dondurulmuş olması nedeniyle yıllık ortalama fiyat artışı enflasyonun altında kalmış ve hem ciro hem de karlılık üzerinde baskı yaratmıştır. 2025 yılında da yüksek hacimlerin devam etmesini ve fiyatlama tarafında göreceli olarak daha olumlu bir yıl beklemekteyiz. OYAK Çimento'nun güçlü net nakit pozisyonu, inorganik büyüme fırsatlarını değerlendirebilecek bir konuma taşırken şirketi temettü ödemesi için güçlü bir aday haline getirmektedir. Deprem bölgesinin yanı sıra Suriye'ye yakın en büyük üretici olan OYAK, Suriye kaynaklı talepten en olumlu etkilenen şirket olarak öne çıkmaktadır. OYAK Çimento'nun bölgedeki tesislerinde yeni talebi karşılayabilecek yeterli kapasiteye sahip olması, yüksek alternatif yakıt kullanım kapasitesi ve operasyonel verimliliği sayesinde yüksek marjları koruyarak faaliyetlerine devam edebilecek olması da bir diğer olumlu nokta. Bununla birlikte, Suriye'nin yeniden inşası ile ilgili tüm olumlu gelişmelerin şu anda büyük ölçüde fiyatlandığına inanıyoruz. Özetle, OYAK Çimento için yukarı yönlü risklerin aşağı yönlü risklerden daha ağır bastığını düşünüyoruz.