Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
TTKOM için hedef değerimizi, revize edilmiş tahminlerimize dayanarak, hisse başına 69,4 TL'ye düşürüyoruz. 5G ihalesi ve imtiyaz sözleşmesinin yenilenmesi ile ilgili belirsizliklere rağmen, 2025 yılında devam etmesi beklenen güçlü kazanç ivmesi ve penetrasyonu düşük fiber pazarındaki lider konumu göz önüne alındığında, hisse için olumlu görüşümüzü sürdürüyoruz. Reel ARPU büyümesinin, i) önceki yıllardaki fiyat ayarlamalarının gecikmeli etkisinin nihayet devreye girmesi, ii) toptan internet fiyatlarındaki yukarı yönlü revizyonla desteklenen tarife fiyatlarının daha da artması ve iii) müşteri sözleşme sürelerinin kısalması ile desteklenen sabit genişbant segmenti performansı ile sürdürülmesini bekliyoruz. 2024 ve 2025 yılları için sırasıyla %10 ve %6 ciro büyümesi ve %37,6 ve %38,2 FAVÖK marjı öngörüyoruz. Hisse, 2025T 3,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri