Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Alfa Solar Enerji, 4Ç24'te yıllık bazda %27 azalışla 2.411 milyon TL satış geliri kaydetti. Şirket'in brüt karı bu dönemde 20 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %95 azalış gösterdi. Brüt kar marjı ise 11.6 puan azalışla %0.8 oldu. FAVÖK 4Ç24'te -112 milyon TL (4Ç23: 197 milyon TL) seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı %-4.6 oldu. Şirket, 4Ç24 döneminde 48 milyon TL net zarar açıkladı (3Ç24: 19 milyon TL net kar, 4Ç23: 297 milyon TL net kar). Şirket, 4Ç24'te 68 milyon TL net diğer gelir (4Ç23: 22 milyon TL net diğer gelir), 35 milyon TL net finansman geliri (4Ç23: 81 milyon TL net finansman geliri) ve 6 milyon TL vergi gideri (4Ç23: 29 milyon TL vergi geliri) kaydetti. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kalemi altında 35 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu. Yıl sonu itibariyle Şirket’in 422 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır (Eylül 2024: 138 milyon TL net borç pozisyonu). Aynı dönemde net borç/FAVÖK rasyosu ise 0.73x oldu (Eylül 2024: 0.16x net borç/FAVÖK). Genel değerlendirme: Zayıf rakamlar dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumsuz etki yaratacağını düşünüyoruz. Mevcut durumda, Alfa Solar Enerji için 12-aylık hedef fiyatımız 82.00 TL, önerimiz de TUT yönünde. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %25 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 99.7x F/K ve 35.2x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri