Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 207 milyon TL satış geliri (kons: 1.195 milyon TL; Gedik: 1.091 milyon TL), 106 milyon TL FAVÖK (kons: 311 milyon TL; Gedik: 278 milyon TL) ve 13 milyon TL net kar (kons: -13 milyon TL; Gedik: -12 milyon TL) açıklamıştır. Şirket, güçlü tekrarlayan gelirleri ve yazılım hizmeti gelişimi sayesinde 207 milyon TL gelir elde etmiştir. 2024 yılında, tekrar eden gelirler artış trendini sürdürerek toplam faturalanan gelirlerin %80'ini oluşturmuş ve yazılım hizmeti gelirlerindeki %26'lık artış ile desteklenmiş, toplam gelirlere katkısı 2023 yılındaki %40’a kıyasla %46 olmuştur. FAVÖK %51,1 marj ile 106 milyon TL olarak gerçekleşmiştir (3Ç23: %199,6). Şirket, 4Ç24’te 13 milyon TL net kar ve %6,5 net kar marjı açıklamıştır (4Ç23: +17 milyon TL; 4Ç23: -%14,2). Şirketin 4Ç24 itibarıyla 560 milyon TL net nakdi bulunurken, bu rakam 4Ç23’teki 607 milyon TL’ye göre düşüş göstermiştir. Satış gelirleri ve FAVÖK’teki yüksek değişim oranları, Total Soft’un bu yıl sadece net kar seviyesinde konsolide edilmesinden kaynaklanmaktadır. Total Soft, bu çeyrekten itibaren özkaynak yöntemiyle finansal tablolara dahil edilecektir. Dolayısıyla, FD/Satışlar ve FD/FAVÖK son 12 aylık bazda daralacaktır. Hisse, 2025 yılı beklentilerine göre 6,8x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri