Halk Yatırım, BIOEN-Biotrend için hedef fiyatını 22.3 TL, tavsiyesini "tut" olarak korudu

BIOEN - BIOTREND CEVRE VE ENERJI

Son Fiyat

23.38 ₺

Hedef Fiyat

22.30 ₺

Potansiyel Getiri

%-4.62

Tut

Pazartesi, 12 Mayıs 2025

Güncel Fiyat 23,38 ₺

En Yüksek Tahmin

24,20 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

23,25 ₺

En Düşük Tahmin

22,30 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%-0.56

Kurum Sayısı 2

Tut 2

Pazartesi, 12 Mayıs 2025 00:00

Kurum Beklentimizin Hafif Altında Gerçekleşen Ciro Performansı 1Ç25’te Biotrend Enerji’nin elektrik üretimi ve toptan satışından elde ettiği satış gelirleri yıllık bazda %24 düşüşle 633,88 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Ayrıştırma ve atık bertaraf gelirlerinin toplamı ise bu dönemde, 1Ç24’teki 8,81 milyon TL’den 15,93 milyon TL’ye yükseldi. Bu çerçevede şirketin konsolide satış gelirleri yıllık bazda %23 düşüşle 642 milyon TL seviyesinde, kurum beklentimizin hafif altında gerçekleşti. Kurum Beklentimizin Hafif Altında Gerçekleşen FAVÖK Bu dönemde şirketin FAVÖK’ü, brüt karlılıktaki %76,1’lik gerileme nedeniyle, geçen yılın aynı dönemindeki 222 milyon TL’den 100 milyon TL seviyesine geriledi. Açıklanan rakam kurum beklentimizin %3,8 altında gerçekleşti. FAVÖK marjı da yıllık bazda 11 puan düşüşle %15,6 seviyesine geriledi. BIOEN için Hedef Fiyat ve Tavsiye Biotrend Enerji’nin beklentimizin altında operasyonel karlılığa işaret eden 1Ç25 finansal sonuçlarının ardından temkinli duruşumuzu devam ettiriyoruz. Bu çerçevede BIOEN için 22,30 TL olan hedef fiyatımızı ve ‘TUT’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.