Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aynı grup (OYAK Maden Metalurji) bünyesinde yer almalarına rağmen, 2025 yılı boyunca farklılaşan hisse performanslarıyla öne çıkan Erdemir ve İsdemir hakkında kısa değerlendirmelerimizi paylaşmak istiyoruz. Hatırlatmak gerekirse, Erdemir’in %49,54’lük hissesi, %100 OYAK iştiraki olan Ataer Holding’e; İsdemir’in %94,87’lik hissesi ise Erdemir’e aittir. Değerlendirme: Bir sonraki sayfada yer alan ikinci ve üçüncü grafiklerde de görülebileceği üzere, hem ISDMR/EREGL rasyosu hem de solo EREGL çarpanı, tarihsel ortalamalarının oldukça gerisindedir. EREGL’in mevcut piyasa değerini koruduğu varsayımıyla, bu rasyoların ortalamalarına ulaşması için ISDMR’in piyasa değerinin yaklaşık %25 artması gerektiğini hesaplıyoruz. Ancak bu dengenin kesin olarak sağlanamayabileceğini veya dengelenmenin yalnızca ISDMR’in yükselmesiyle değil, EREGL’in piyasa değerindeki bir düşüşle — yani çift yönlü — de gerçekleşebileceğini vurgulamak isteriz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri