Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Migros'un (MGROS) 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları, operasyonel performansının beklentilere paralel olmasına rağmen net kârın beklentilerin oldukça altında kalmasıyla dikkat çekti. Operasyonel ve Finansal Performans Gelirler ve Pazar Payı: Şirketin satış gelirleri, online kanalların ve promosyonların etkisiyle yıllık %6 artışla 91,7 milyar TL'ye yükseldi. Pazar payı da yılın ilk yarısında 60 baz puan artarak %10,2'ye ulaştı. Toplam mağaza sayısı 3.683'e yükselirken, online kanallardan elde edilen satışların oranı %20,7 oldu. FAVÖK ve Net Kâr: FAVÖK, yıllık %10 artışla 5 milyar TL'ye ulaşarak beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Ancak, artan finansman giderleri nedeniyle net kâr, geçen yılın aynı dönemine göre %66 düşüşle 281 milyon TL seviyesinde, beklentilerin altında kaldı. Borçluluk: Şirketin net borcu, bir önceki çeyreğe göre %9 düşüşle 5,4 milyar TL'ye geriledi. Beklentiler ve Değerlendirme 2025 Hedefleri: Migros, satış geliri büyüme beklentisini (%8-10) ve FAVÖK marjı hedefini (%6) korudu. Ayrıca, yaklaşık 250 yeni mağaza açma planı da devam ediyor. Yorum ve Öneri: Net kârdaki belirgin düşüşe rağmen, operasyonel performansın güçlü seyretmesi nedeniyle şirket için hedef fiyatımızı 885 TL olarak koruyoruz. Hissenin %63'lük bir getiri potansiyeli taşıdığını belirterek, kısa vadeli "Endeksin Üzerinde Getiri" ve uzun vadeli "AL" önerimizi sürdürüyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri