Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Yatırım Güncellemeleri Kalekim, yurt dışı operasyonlarını genişletmek için önemli adımlar atıyor. Irak'ın Duhok şehrindeki tesis, ruhsat sürecinin tamamlanmasının ardından ticari üretime başlayacak ve finansal sonuçlara 2026'dan itibaren katkı sağlaması bekleniyor. Fas'ta ise şirket, Lyksor Maroc'un %51,8 hissesini satın aldı ve 4Ç25'te faaliyete geçmesi planlanan, yıllık 25 bin ton kapasiteli bir tesis için yaklaşık 1 milyon Avro yatırım yapacak. Bu yatırımın ticari potansiyeli, ülkedeki büyük altyapı projeleriyle destekleniyor. Şirket, ayrıca Afrika'da yeni pazar fırsatlarını değerlendiriyor. Türkiye'de ise Mersin'de planlanan yeni yatırım için "ÇED gerekli değildir" kararı alındı ve projelendirme çalışmaları devam ediyor. 2025 Yılı Beklentileri ve Tahminler Yönetim, 2025 yılı için belirlediği hedefleri koruyor. Türkiye'de %3-8 ve yurt dışında %20-25 hacim artışıyla %6-12 aralığında reel satış büyümesi hedefleniyor. FAVÖK marjı hedefi %20-25 aralığında tutulurken, yatırım harcamalarının 700-800 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Deniz Yatırım olarak, 2025 yılı için %7,2 reel satış büyümesi öngörüyoruz. İkinci çeyrekteki güçlü performansı takiben, FAVÖK marjı tahminimizi 1 puan artırarak %22'ye yükseltiyoruz. Değerlendirme Kalekim için "Endeks Üzerinde Getiri" tavsiyemizi korurken, 12 aylık hedef fiyatımızı 44 TL'den 49 TL'ye yükseltiyoruz. Şirket hisseleri, 2025 tahminlerimize göre 5,8x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri