Midas Reklam
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

114.20 ₺

Hedef Fiyat

270.00 ₺

Potansiyel Getiri

%136.43
0
Al
1
Salı, 19 Ağustos 2025
Güncel Fiyat 114,20 ₺
En Yüksek Tahmin
270,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
179,60 ₺
En Düşük Tahmin
142,90 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%57.27
Kurum Sayısı 8
6
2
Salı, 19 Ağustos 2025 00:00

Ata Yatırım, ULKER-Ülker için hedef fiyatını 270,00 TL, tavsiyesini "al" olarak belirledi

Ülker, 2Ç25’te 722 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, bizim 696 milyon TL’lik tahminimizle uyumlu, ancak 494 milyon TL’lik konsensüs beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Beklenenden düşük gelen FAVÖK’ün olumsuz etkisi, daha yüksek yatırım geliri ve daha düşük vergi giderleriyle dengelendi. Genel olarak sonuçları nötr değerlendiriyoruz. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen satış hacmi, net satışlar ve brüt kâr marjına rağmen, EBITDA marjı %14,6 ile öngörümüzün altında kaldı. Bunun temel nedeni, işletme giderlerinin net satışlara oranının beklentimizin biraz üzerinde gerçekleşmesi oldu. Tahminlerimize göre Ülker, 2025 yılı için 3,8x EV/EBITDA çarpanıyla işlem görmekte olup, bu seviye küresel rakiplerine kıyasla %60 iskontoya işaret etmektedir. Şirket için “Outperform” tavsiyemizi koruyor, 12 aylık hedef fiyatımızı 270 TL olarak belirliyoruz. Bu da %132’lik yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Analist toplantısı sonrasında tahminlerimizi tekrar gözden geçireceğiz.

Geçmiş Hedefler

ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

114.20 ₺

Hedef Fiyat

265.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 18 Temmuz 2025
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

114.20 ₺

Hedef Fiyat

270.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 13 Ağustos 2024
ULKER - ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

114.20 ₺

Hedef Fiyat

152.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 17 Ekim 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store