Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
TSKB, Türkiye’nin çok yönlü kalkınması için 75 yıldır kalıcı değer üreten bir kurum olarak 2025 yılının ilk dokuz aylık finansal sonuçlarını açıkladı. Bankanın 9 aylık konsolide olmayan finansal tablolarına göre toplam aktif büyüklüğü yıllık bazda %38 artarak 305,5 milyar TL’ye ulaştı. Kur etkisinden arındırılmış kredi portföyü %30 artışla 216,8 milyar TL’ye yükseldi. TSKB, bu dönemde yaklaşık 9,2 milyar TL net dönem kârı elde ederek %34,44 özkaynak kârlılığına ulaştı. Bir önceki değerlendirmede belirtildiği üzere, parasal sıkılaştırma sürecinin marj genişlemesini geciktirdiği, ancak önümüzdeki dönemde bu etkinin tersine dönebileceği vurgulanmıştı. TCMB’nin Ekim ayında gerçekleştirdiği 100 baz puanlık faiz indirimi, indirimlerin devam edebileceğine işaret ederken, enflasyon verilerine bağlı olarak sürecin ara verebileceği de değerlendirilmektedir. Bu çerçevede bankacılık sektöründe aktif kalitesinin önemi öne çıkmaktadır. TSKB’nin aktif kalitesi güçlü seyrini sürdürmekte olup, takipteki kredi oranının %1’in altında tutulması ve ayrılan karşılıkların yüksekliği dikkat çekmektedir. Ayrıca, sektör genelinde güçlü sermaye yeterliliği oranı da bu görünümü desteklemektedir. Banka, yıl sonu hedeflerinin üzerinde kârlılık performansı sergilemiş, çeyreklik bazda net faiz marjını %6,64 seviyesinde korumuş ve sektör ortalamasının üzerinde %34’lük özkaynak kârlılığı elde etmiştir. Bu sonuçlar doğrultusunda, yıl sonu net kâr beklentisi 11,6 milyar TL seviyesindedir. TSKB’nin özkaynaklarının 45,8 milyar TL’nin üzerine çıkması beklenirken, 25,8 TL hedef fiyat korunmakta ve hisse model portföyde tutulmaya devam edilmektedir
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
