GCM Yatırım, TSKB-TSKB için hedef fiyatını 25,80 TL olarak korudu.
GCM Yatırım
Hedef: 25.80 ₺
Potansiyel: %0.00
TSKB, Türkiye’nin çok yönlü kalkınması için 75 yıldır kalıcı değer üreten bir kurum olarak 2025 yılının ilk dokuz aylık finansal sonuçlarını açıkladı. Bankanın 9 aylık konsolide olmayan finansal tablolarına göre toplam aktif büyüklüğü yıllık bazda %38 artarak 305,5 milyar TL’ye ulaştı. Kur etkisinden arındırılmış kredi portföyü %30 artışla 216,8 milyar TL’ye yükseldi. TSKB, bu dönemde yaklaşık 9,2 milyar TL net dönem kârı elde ederek %34,44 özkaynak kârlılığına ulaştı.
Bir önceki değerlendirmede belirtildiği üzere, parasal sıkılaştırma sürecinin marj genişlemesini geciktirdiği, ancak önümüzdeki dönemde bu etkinin tersine dönebileceği vurgulanmıştı. TCMB’nin Ekim ayında gerçekleştirdiği 100 baz puanlık faiz indirimi, indirimlerin devam edebileceğine işaret ederken, enflasyon verilerine bağlı olarak sürecin ara verebileceği de değerlendirilmektedir. Bu çerçevede bankacılık sektöründe aktif kalitesinin önemi öne çıkmaktadır.
TSKB’nin aktif kalitesi güçlü seyrini sürdürmekte olup, takipteki kredi oranının %1’in altında tutulması ve ayrılan karşılıkların yüksekliği dikkat çekmektedir. Ayrıca, sektör genelinde güçlü sermaye yeterliliği oranı da bu görünümü desteklemektedir. Banka, yıl sonu hedeflerinin üzerinde kârlılık performansı sergilemiş, çeyreklik bazda net faiz marjını %6,64 seviyesinde korumuş ve sektör ortalamasının üzerinde %34’lük özkaynak kârlılığı elde etmiştir.
Bu sonuçlar doğrultusunda, yıl sonu net kâr beklentisi 11,6 milyar TL seviyesindedir. TSKB’nin özkaynaklarının 45,8 milyar TL’nin üzerine çıkması beklenirken, 25,8 TL hedef fiyat korunmakta ve hisse model portföyde tutulmaya devam edilmektedir
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
