Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aselsan, artan jeopolitik gerilimlerin etkisiyle savunma harcamalarının yükseldiği bir dönemde, güçlü ciro büyümesini destekleyecek rekor düzeyde bakiye sipariş hacmine ulaşmıştır. Türk savunma sanayisinde kilit bir oyuncu olan şirket, radar, elektronik harp, elektro-optik, güdüm ve hava savunma sistemleri gibi alanlardaki ileri teknolojik yetkinlikleriyle öne çıkmaktadır. 1,5 milyar dolarlık yatırımla kurulacak 6.500 dönümlük Oğulbey Teknoloji Üssü’nde özellikle hava savunma sistemlerinin seri üretimi yapılacaktır. Bu yatırımın, Aselsan’ın üretim kapasitesini artırarak hem iç pazardaki hem de ihracattaki büyüme ivmesini desteklemesi beklenmektedir. 2025 yılı sonunda şirketin bakiye sipariş büyüklüğünün 18,3 milyar dolara ulaşacağı, yıllık ciro büyümesinin ise 4,1 milyar dolardan 2026’da 5 milyar dolara çıkacağı tahmin edilmektedir. Bu doğrultuda hisse başına hedef fiyat 212 TL’den 247 TL’ye yükseltilmiştir. Aselsan hisseleri, 2026T FD/FAVÖK 18,1x ve 2027T FD/FAVÖK 14,4x çarpanlarıyla uluslararası benzerlerine yakın seviyelerde işlem görmektedir. 2024–2027 döneminde Aselsan’ın dolar bazında yıllık bileşik %22 ciro büyümesiyle, küresel savunma şirketlerinin medyan büyüme oranı olan %12’nin oldukça üzerinde performans göstermesi beklenmektedir. Olası riskler arasında işletme sermayesi ihtiyacındaki artış, yerli siparişlerde yavaşlama, tedarik zinciri aksamaları ve TL’nin reel olarak değer kazanması öne çıkmaktadır. Buna karşılık, uluslararası yaptırımların kalkması, yeni yurt dışı siparişlerin beklenenden güçlü gelmesi ve tahsilat hızındaki iyileşme değerleme açısından yukarı yönlü potansiyel taşımaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri