Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Pusula Yatırım, TURSG - Türkiye Sigorta için hedef fiyatını 17,50 TL, tavsiyesini 'AL' olarak belirledi. Pazar Payını Koruma Çabaları Büyüme Dinamikleri: Büyüme iştahı endişesi hayat dışında tetiklenebilir. Prim üretim hızlarında yaşanan düşüşler dikkat çekmektedir. 3. çeyreğe kıyasla prim üretimi %30,42 artış kaydetse de yıllık prim üretim büyüme hızında ivme kaybı sürmektedir. Piyasa Performansı: 3. çeyreği güçlü fiyatlayan şirket, son dönemde endeksin aksine zayıf bir seyir sürdürüyor. 4. çeyrek finansalları Türkiye Sigorta için alan açılıp açılmayacağını teyit edecektir. Özsermaye Karlılığı: Özsermaye karlılığında aşağı yönlü riskler bulunmaktadır. Karlılığın %55 ve altına inme olasılığı değerlemeye dair endişeleri ortaya çıkarabilir. Bileşik Oran: Mevzuatsal değişikliklerin ardından hasar girişleriyle birlikte bileşik oranda 20 baz puanlık bir artışla dengelenme beklenebilir. %14,5 pazar payına sahip şirket için %98,2 bileşik oran olağan karşılanmaktadır. Beklenti: 4. çeyrekte 5,050 milyar TL net kar beklenmektedir. TURSG, 17,5 TL hedef fiyat ve "AL" tavsiyesiyle araştırma kapsamına alınmıştır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri