Phillip Capital, EUPWR - EUROPOWER Enerji için hedef fiyatını 61,50 TL, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak belirledi.
Europower Enerji için 1Ç26’da yeni yatırımların tamamlanması sonrası ramp-up sürecinin etkisiyle ciroda güçlü büyüme beklenmektedir. Şirketin 2025 sonunda tamamlanan orta-yüksek gerilim ve yüksek gerilim trafosu yatırımları sayesinde 2026 boyunca kademeli artan üretim ve gelir katkısı öngörülmektedir.
1Ç26’da yıllık %13 artışla 74 milyon USD ciro ve %17 FAVÖK marjı beklenmektedir. Mevsimsellik nedeniyle marjlarda kısa vadeli baskı görülse de yıl sonuna doğru %20–21 bandına yükseliş öngörülmektedir. Güç trafosu satışlarının artması kârlılığı desteklemektedir.
Sipariş tarafında sektörel olarak yeni anlaşmaların devam etmesi beklenirken, enerji depolama ve batarya yatırımları gibi yeni iş alanları da orta vadeli büyüme potansiyeli oluşturmaktadır.
Genel 1Ç26 görünümünde bankalarda marjlar yatay-hafif olumlu, sanayi tarafında ise talep zayıf ve sektörler arası ayrışma devam etmektedir. Defansif ve yüksek sipariş görünürlüğüne sahip şirketler daha güçlü performans sergilemektedir.
