GCM Yatırım, EKGYO-Emlak Konut için hedef fiyatını 34,03 TL olarak korudu ve hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti.
GCM Yatırım
Hedef: 34.03 ₺
Potansiyel: %0.00
Emlak Konut GYO (EKGYO) için 3Ç25’te 193,96 milyon TL net kar açıklanmış, yıllık %94, çeyreklik %96 düşüş göstermiştir. Net kar düşüşünde satış gelirlerinin çeyreklik ve yıllık bazda azalması etkili olmuştur. 3Ç25 satış geliri 8,9 milyar TL, yıllık %20,3 azalış göstermiştir. Net kar marjı %2,16, brüt kar marjı %34,11 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK 1.988 milyon TL ile yıllık %10,8 düşerken, FAVÖK marjı %22,11 olmuştur.
3Ç25’te 5 ihale tamamlanmış, bu ihalelerden Emlak Konut payına düşen toplam gelir 18,3 milyar TL, elde edilen toplam satış geliri ise 44,8 milyar TL’yi bulmuştur. 1 Ocak–30 Eylül 2025 döneminde 57,04 milyar TL tutarında satış gerçekleştirilmiş, 4.832 bağımsız bölüm satılmıştır. Satışların 765 milyon TL’si yabancı ülke vatandaşlarına yapılmıştır.
2025 yılı hedefleri; 77 milyar TL proje satış değeri, 856 bin m² brüt satış alanı, 7.522 bağımsız bölüm satışı, 12 milyar TL net kar, 245 milyar TL aktif büyüklük ve 5 milyar TL arsa satışı olarak korunmuştur. 3Ç25 itibarıyla yıl sonu satış hedefinin %74’ü tamamlanmıştır.
Emlak Konut, bugüne kadar 256 bin bağımsız bölüm geliştirmiş, portföyünde 300 anahtar teslim ve 118 gelir paylaşım ihalesi bulunmaktadır. Gelir paylaşımı projelerinin toplam satış geliri 299 milyar TL, anahtar teslim projelerin yapım bedeli 489 milyar TL’dir. Aktif büyüklük 297,8 milyar TL, özkaynaklar 128,9 milyar TL’ye ulaşmıştır. Arsa portföyünün ekspertiz değeri 73,5 milyar TL’dir.
Şirket, konuta erişimi kolaylaştırmak amacıyla “Emlak Konut Yeni Yuvam” modelini hayata geçirmiş; faizsiz, peşinatsız ve ara ödemesiz finansman imkânı sunulmaktadır.
GMYO sektörü genelinde 38 şirketin 3Ç25 finansalları incelenmiş; medyan PD/NAD 0,63 iken EKGYO 0,38 PD/NAD ile iskontolu görünümünü sürdürmektedir. Hedef fiyat 34,03 TL olarak korunmuştur.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
