Midas Reklam
ENJSA - ENERJİSA ENERJİ A.Ş.

Son Fiyat

66.45 ₺

Hedef Fiyat

85.00 ₺

Potansiyel Getiri

%27.92
Pazartesi, 27 Ocak 2025
Güncel Fiyat 66,45 ₺
En Yüksek Tahmin
122,88 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
86,35 ₺
En Düşük Tahmin
63,90 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%29.94
Kurum Sayısı 9
4
2
1
1
1
Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

Yatırım Finansman, ENJSA - Enerjisa için hedef fiyatını 73 TL'den 85 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

ENJSA: Yüksek yatırım iştahı ile DVT büyümesi devam ediyor Şirketin Düzenlenmiş Varlık Tabanı (DVT)’sinin 2025 yılında %35 artarak 78 milyar TL’ye ulaşacağını tahmin ediyoruz. Enerjisa’nın 2025 yılında TCMB’nin faiz indirimlerinden faydalanacağını öngörüyoruz, zira yüksek finansal giderler geçen yıl kazançları baskılamıştı. Net borç pozisyonu, düzenlenmiş elektrik fiyatlarındaki sınırlı ayarlamalar nedeniyle 2024 yılında yüksek kalmaya devam etti. Şirket ayrıca enflasyona göre düzeltilmiş finansallarda -896 milyon TL net parasal zarar kaydetmiştir ve enflasyon oranı düştükçe bu zararın da düzelebileceğini belirtiyoruz. Şirketin en son 2024 yılı beklentileri, Düzenlenmiş Varlık Tabanı (RAB) için 55 milyar TL - 60 milyar TL ve 3,5 milyar TL - 4,5 milyar TL baz alınan net kar (TM529 sonrası 2023’te 3,4 milyar TL’ye kıyasla) seviyesindeydi. Şirketin her iki rakam için de beklentilerini orta aralıkta karşıladığını tahmin ediyoruz. 2025 beklentilerimize göre, ENJSA hisseleri 2,2x FD/faaliyet kârı ve 13,5x F/Baz alınan net kar çarpanlarında işlem görmektedir. Hedef fiyatımızı 73,0 TL’den 85,0 TL’ye yükseltiyor ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

ENJSA - ENERJİSA ENERJİ A.Ş.

Son Fiyat

66.45 ₺

Hedef Fiyat

85.00 ₺

Potansiyel Getiri

%27.92
Pazartesi, 27 Ocak 2025
ENJSA - ENERJİSA ENERJİ A.Ş.

Son Fiyat

66.45 ₺

Hedef Fiyat

73.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 10 Ocak 2024
Reklam Alanı
Google Play Apple Store