PhillipCapital, HTTBT-Hitit için hedef fiyatını 65 TL'den 75,4 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Phillip Capital
Hedef: 75.40 ₺
Potansiyel: %66.45
Hitit Bilgisayar için hedef fiyatımızı hisse başına 75,40 TL'ye yükseltirken, "Piyasadan Yüksek Performans" tavsiyemizi koruyoruz.
Şirket Genel Bakış
Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş., "Crane" markası altında havayolu ve seyahat BT çözümlerinde önde gelen global bir sağlayıcıdır. Şirket, Avrupa'nın en büyük ikinci ve dünya çapında üçüncü en büyük Yolcu Hizmet Sistemi (PSS) sağlayıcısıdır. Bulut tabanlı SaaS platformu, rezervasyon, sadakat, ekip yönetimi, muhasebe ve kargo hizmetlerini kapsar. 50'den fazla ülkede 72 iş ortağına ve 850'den fazla havalimanına hizmet vermektedir. Şirketin güçlü yenileme oranları ve düşük borçluluk seviyesi, dayanıklılığını ve ölçeklenebilirliğini göstermektedir.
Yönetimin Ar-Ge yatırımlarına sürekli verdiği önem, sektör bilgisine sahip 15 küresel pazarlama ortağıyla desteklenmektedir. Bu kombinasyon, Hitit'in hem hızlı inovasyon yapmasını hem de yeni çözümleri etkili bir şekilde ticarileştirmesini sağlayarak, havacılık BT sektörünün gelişiminde ek pazar payı yakalaması için sağlam bir temel sunmaktadır.
Yeniden Derecelendirme Nedenleri
Hitit Oxygen (OOMS): IATA'nın Yeni Dağıtım Yeteneği (NDC) kapsamında konumlanan Oxygen, dağıtımı biletten sipariş odaklı perakendeciliğe taşıyor. Halihazırda Pegasus'ta canlı olan bu çözüm, Hitit'i rakipleri Amadeus ve Sabre'ın önüne geçirerek, IATA'nın 2030'a kadar %100 benimsenmesini hedeflediği bir pazarda ilk hareket eden avantajı sağlıyor.
Potansiyel Marj Genişlemesi: Entegre yazılım ve kapsam ekonomileri, maliyet etkin bir ölçeklenmeye olanak tanıyor. Oxygen modülleri mevcut SaaS ürünlerini iyileştiriyor, böylece gelirlerin maliyetlerden daha hızlı artmasını ve rekabet gücünün pekişmesini sağlıyor.
Ödeme Platformu (HPO): 2026'da ticari lansmanı beklenen bu platform, ödeme maliyetlerinin dinamik optimizasyonunu sunacak. Yakın vadede ek geliştirme gelirlerini desteklerken, uzun vadede Oxygen ile birlikte SaaS büyümesini güçlendirecek.
Finansal Güç: 2025 yılının ilk yarısında (1Y25) gelirler yıllık bazda %31 artışla $19,8 milyon'a ulaştı. FAVÖK %29 büyüyerek %40 marj elde etti ve net kâr %23,8 marjla $4,7 milyon oldu. Şirketin 2025 yılı beklentileri: satışlarda %33–38 büyüme, %43–48 FAVÖK marjı ve %25–30 net kâr marjı.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
