Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Koç Holding 3Ç25’te 7,65 milyar TL net kâr açıkladı; çeyreklik bazda %1 düşüş olsa da yıllık bazda zarardan kara geçiş sağlandı. Kombine net kâr 20,2 milyar TL’ye yükseldi. Satış gelirleri yıllık %8 düşüşle 688,9 milyar TL olurken, çeyreklik %14 artış görüldü. Brüt kar marjı %16,49, net kar marjı %1,11; FAVÖK 58,9 milyar TL ile yıllık %56 artış gösterdi, FAVÖK marjı %8,55’e yükseldi. Segment bazında enerji grubu yüksek kapasite ve verimlilikle karlılığa en fazla katkıyı verdi (%32 artış), otomotivde marj baskısı ve yüksek elektrikli araç payı karlılığı sınırladı (%38 düşüş), dayanıklı tüketimde zayıf talep negatif katkı sağladı (-3,24 milyar TL), finans segmenti ise gider yönetimiyle net kârı artırdı (%87 artış). Koç Holding’in toplam portföy değeri yaklaşık 1,14 trilyon TL olarak hesaplanırken, hisse başına NAD değeri 447,28 TL; tarihsel ortalama %40 iskonto ile revize hedef fiyat 267,03 TL seviyesinde, bu da yaklaşık %54 yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Potansiyeli destekleyen unsurlar arasında iştirak kârlılığının sürmesi ve temettü akışları yer alıyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
