Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Kardemir, 3Ç25’te 16,1 milyar TL gelir, 1,8 milyar TL FAVÖK ve 682 milyon TL net zarar açıkladı. Gelir beklentilere paralel gerçekleşirken, net zarar piyasa tahminlerinden yüksek oldu. Enflasyon muhasebesi kapsamında 424 milyon TL’lik parasal kazanç etkisi oluştu. Şirketin satış hacmi çeyreksel bazda %7 artarken yıllık %2 geriledi. FAVÖK yıllık %110 artışla 1,8 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %11,1 seviyesine çıktı. Ton başına FAVÖK 68 USD’ye yükseldi. Net zarar tarafında, artan finansman giderleri ve vergi gelirinin gider pozisyonuna dönmesi etkili oldu. Şirketin net borcu 7,2 milyar TL seviyesinde korunurken, net borç/FAVÖK oranı 1,3x’e geriledi. Sonuç olarak finansallar genel beklentilere paralel olup, 12 aylık hedef fiyat 39,50 TL, öneri “AL” olarak korunmuştur. Kardemir’in kârlı ürün miksi, devam eden yatırımları, demiryolu projeleri ve Filyos Limanı potansiyeli uzun vadede olumlu görülmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri