Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Logo’nun, Total Soft’taki payını kademeli olarak azaltmaya yönelik planı sonrasında ana faaliyet alanı olan Türkiye operasyonlarına artan stratejik odaklanması, tekrarlayan gelirlerdeki olumlu görünüm ve bulut tabanlı platformlardaki güçlü ivme ile birleşerek, önümüzdeki dönemde şirketin büyümesinin ana itici güçleri olacak. Marjların sürdürülebilirliği konusunda temkinli bir yaklaşım benimsenmesine rağmen, özellikle faaliyet giderlerindeki disiplinli maliyet yönetiminin, yüksek büyüme gösteren segmentlerin yaratabileceği marj baskısını dengelemesini bekliyoruz. Serbest nakit akışı üretiminin güçlü kalmaya devam etmesi, ve şirketin net nakit pozisyonu, mevcut yüksek faiz ortamında bir tampon işlevi görüyor. Makroekonomik görünümdeki iyileşme ve 2025–2026 çarpanlarına göre güncellenmiş benzer şirket karşılaştırması doğrultusunda tahminlerimizi yukarı yönlü revize ediyor, hedef fiyatımızı 12 aylık vadede TL215’e (önceki: TL142) yükseltiyor ve AL önerimizi yineliyoruz. Mevcut seviyelerde Logo, 2026T FD/FAVÖK çarpanına göre uluslararası benzerlerine kıyasla %57 iskontolu işlem görüyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri