Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirketin satış gelirleri beklentilere paralel gerçekleşirken, 63 milyon TL tutarındaki faiz, vergi ve amortisman öncesi zarar (FAVÖK), -188 milyon TL’lik konsensüs beklentisinin (Gedik: -182 milyon TL) üzerinde gerçekleşti. 82 milyon TL brüt kâr açıklanarak, 2Ç24’ten bu yana ilk kez pozitif bir brüt kâr elde edildi. Vergi öncesi zarar, daha iyi faaliyet kârlılığı, yüksek parasal kazançlar ve iştirak gelirlerinin katkısıyla 3Ç24’teki -4.629 milyon TL ve 2Ç25’teki -1.236 milyon TL seviyesinden 3Ç25’te -89 milyon TL’ye geriledi. Bununla birlikte, önceki dönemlerde kaydedilen ertelenmiş vergi gelirlerinin (3Ç24: +605 milyon TL, 2Ç25: +612 milyon TL) aksine, bu çeyrekte 1.126 milyon TL ertelenmiş vergi gideri oluştu. Bu durum net zarar rakamını artırdı. Net borç çeyreklik bazda %5 azalarak 41,4 milyar TL’ye geriledi. Genel olarak, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel performans nedeniyle sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Petrokimya sektöründe arz-talep dengesinde anlamlı bir iyileşme görülmemekle birlikte, hem yıllık hem de çeyreklik bazda faaliyet kârlılığında toparlanma işaretleri dikkat çekmektedir. Hisse son üç ayda BIST-100 endeksinin %1 altında performans göstermiş olup, “Endekse Paralel Getiri” önerimizi koruyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri