Midas Reklam
TCELL - TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

98.55 ₺

Hedef Fiyat

160.70 ₺

Potansiyel Getiri

%63.06
0
Al
1
Çarşamba, 08 Ekim 2025
Güncel Fiyat 98,55 ₺
En Yüksek Tahmin
201,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
152,18 ₺
En Düşük Tahmin
129,90 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%54.41
Kurum Sayısı 19
10
7
2
Çarşamba, 08 Ekim 2025 00:00

Marbaş Menkul, TCELL-Turkcell için tavsiyesini 160,70 TL hedef fiyat ile 'AL' olarak başlattı

Turkcell 2025 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde güçlü bir performans sergiledi. Satış gelirleri yıllık %12,5 arttı; Turkcell Türkiye %12, Techfin segmenti %29,8 büyüdü. Paycell gelirleri %35,8 artarken aktif kullanıcı sayısı %11 azaldı. Veri merkezi ve bulut hizmetleri %53 büyüdü, sistem entegrasyon backlog’u 4,3 milyar TL’ye ulaştı. Operasyonel olarak faturalı abone sayısı 816 bin artarak son 5,5 yılın en yüksek çeyreksel kazanımına ulaştı. Mobil ARPU %9,8, sabit ARPU %18,2 arttı. ARPU artışında fiyat düzenlemeleri ve üst paket geçişleri etkili oldu. Kârlılıkta brüt marj sınırlı daralırken FAVÖK ve net kâr marjları yatay kaldı. Yüksek finansman giderlerine rağmen ertelenmiş vergi gelirleri sayesinde net kâr beklentilerin üzerinde gerçekleşti. 2025–2026 için sırasıyla 93,9 ve 121,5 milyar TL EBITDA öngörülüyor. Genel olarak ikinci çeyrek güçlü geçti; %41–42 FAVÖK marjı, %24 CAPEX/satış oranı ve %7–9 gelir büyümesi hedefleri piyasa beklentileriyle uyumlu. 5G ve artan talep desteğiyle ARPU ve faaliyet performansının güçlü seyrini sürdürmesi bekleniyor. Sonuç: Turkcell için 160,7 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi veriliyor.

Geçmiş Hedefler

TCELL - TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

98.55 ₺

Hedef Fiyat

160.70 ₺

Potansiyel Getiri

%63.06
0
Al
1
Çarşamba, 08 Ekim 2025
Reklam Alanı
Google Play Apple Store