Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Türk Hava Yolları (THY) Değerlendirmesi Pazar Payı ve Kapasite Artışı: Türk Hava Yolları, pandemi döneminde kapasitesini koruyarak güçlü bir büyüme performansı sergilemiş ve önemli pazar payı kazanımı gerçekleştirmiştir. Şirket, 2024 itibarıyla kapasitesini 2019 seviyesinin %30 üzerine çıkarmıştır. Türkiye'nin coğrafi konum avantajını etkin şekilde kullanarak küresel hava yolu pazarındaki payını da %1,8 seviyesinden %2,4'e yükseltmiştir. 2025 Beklentileri ve Finansal Görünüm: 2025 yılında dolar bazlı net satışların %6 artması, FAVKÖK marjının %23 seviyesinde gerçekleşmesi ve net kârın 3,3 milyar dolar seviyesinde olması beklenmektedir. Büyümenin önümüzdeki dönemlerde dolar bazlı devam etmesi ve mevcut faaliyet marjlarının sürdürülebilir olduğu düşünülmektedir. Sağlam bilanço yapısı ve güçlü nakit akışının desteğiyle, şirketin önümüzdeki yıllarda da temettü ödemeye devam etmesi öngörülmektedir. Değerleme: Hisse, 2025 tahminlerimize göre 3.4x F/K ve 4.7x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Bu çarpanlar, global benzerlerine kıyasla sırasıyla %69 ve %6 iskontolu olduğuna işaret etmektedir
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri