Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Türkiye Sigorta, 3Ç24 finansallarında 3.071 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 3,07, piyasa beklentisi de 3,06 milyar TL idi. Şirket’in net kar rakamı bu dönemde bir önceki döneme göre hemen hemen yatay kalırken geçen yılın aynı dönemine göre %38 artış kaydetmiş ve özsermaye karlılığı %54,5 olmuştur. Brüt prim üretimi yıllık bazda %55 artış ile ~22,2 milyar TL’ye yükselmiştir. Yatırım gelirleri hariç olarak değerlendirildiğinde ana operasyonel performans 3Ç24’te bir önceki dönemin üzerine çıkarken (bileşik oran: %97,9), Ocak-Eylül döneminde trafik sigortası segmenti hariç tüm branşlarda operasyonel karlılık elde eden Şirketi’n, sağlık sigortalarındaki büyümesi beklediğimiz şekilde operasyonel karlılığa olumlu katkı sağlamıştır. Kasko segmentindeki büyüme ve aynı zamanda bu segmentin operasyonel karlılığa katkısı da dikkat çekmektedir. Şirket, 3Ç24’te operasyonel bölüm altında 4.419 milyon TL finansal gelir yazarken, toplam finansal gelirler ise 4,48 milyar TL ile bir önceki dönemin %9 kadar üzerinde gerçekleşmiştir. Toplam finansal varlık büyüklüğü 55,5 milyar TL olurken bunun %36’sı TL mevduat, %11’i YP cinsinden varlıklar, %29’u yatırım fonları ve geri kalan kısmı da TL cinsi tahvillerden oluşmaktadır. 3Ç24 itibari ile dipnot verilerine göre Şirket’in ~183 milyon $’a ulaşan net YP döviz pozisyonu kasko poliçelerinden kaynaklı olası hasarlar için de önemli bir koruma alanı sağlamaktadır. Sermaye yeterlilik oranı yaklaşık olarak %147 gibi oldukça yüksek bir noktadadır. Türkiye Sigorta için önerimizi AL (önceki: TUT), hedef fiyatımız ise 18,60 TL (önceki: 16,46 TL) olarak revize ediyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
