28 Şubat Cumartesi günü ABD ve İsrail'in İran'a yönelik başlattığı ortak hava saldırıları, bölgedeki jeopolitik riskleri en üst seviyeye taşımıştır. Kaynaklara göre öne çıkan önemli noktalar şunlardır:
- Liderlik Kaybı ve Siyasi Durum: Saldırılarda İran'ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney ve Devrim Muhafızları (IRGC) komutanı dahil birçok üst düzey askeri yetkilinin öldürüldüğü teyit edilmiştir. İran yönetimi "ezici bir yanıt" verme sözü verirken, ülkede liderlik sürecini geçici olarak üç kişilik bir konsey devralmıştır.
- Askeri ve Lojistik Gelişmeler: İsrail ve İran arasında karşılıklı füze saldırıları devam etmektedir. Bölgedeki havacılık trafiği ciddi şekilde aksamış; Dubai ve Doha havalimanları operasyonlarını durdurmuştur. Ayrıca, küresel petrol talebinin beşte birinden fazlasının geçtiği Hürmüz Boğazı'nda geçişlerin engellenebileceğine dair uyarılar yapılmaktadır.
- Piyasa Tepkileri: Bölgesel hisse senedi piyasaları Pazar günü %2 ile %5 arasında düşüş kaydetmiştir. Brent petrol fiyatları saldırı öncesinde yedi ayın zirvesine ulaşırken, altın fiyatı ons başına 5.277 dolar seviyesine yükselmiştir.
- UBS’in Temel Senaryosu: Mevcut beklenti, küresel enerji arzındaki kesintinin kısa süreli ve geçici olacağı yönündedir. Kritik petrol altyapısı imha edilmediği sürece fiyatlardaki ilk yükselişin bir kısmının geri çekileceği öngörülmektedir. Ancak, enerji akışının uzun süreli kesintiye uğraması durumunda küresel büyümenin olumsuz etkilenebileceği bir "olumsuz senaryo" riski de bulunmaktadır.
- Ekonomik Etkiler: Petrol fiyatlarındaki artışın küresel enflasyon ve büyüme üzerinde baskı yaratması beklense de, ABD ekonomisinin enerji yoğunluğunun azalması nedeniyle bu etkinin geçmişteki petrol şoklarına göre daha sınırlı kalacağı tahmin edilmektedir. Avrupa ve Asya'nın, ithalata olan bağımlılıkları nedeniyle bu durumdan daha fazla etkilenmesi muhtemeldir.
- Yatırım Stratejisi: Yatırımcılara fevri kararlar almak yerine uzun vadeli odaklarını korumaları ve çeşitlendirilmiş portföylerde kalmaları tavsiye edilmektedir. Altın (toplam varlıkların %5'ine kadar) ve emtia yatırımlarının jeopolitik risklere karşı bir tampon oluşturabileceği, hisse senedi tarafında ise savunma sektörü gibi yapısal büyüme sunan alanların portföy koruması sağlayabileceği belirtilmektedir
