Akbank, 4Ç25’te 18,33 milyar TL net kâr açıklayarak piyasa ve kurum beklentileriyle uyumlu bir performans sergiledi. Net kâr çeyreklik %30, yıllık %99 artarken, özkaynak kârlılığı %25 seviyesine yükseldi. 2025 yılı genelinde net kâr yıllık %35 artışla tamamlanırken, ortalama özkaynak kârlılığı %22 oldu.
Sonuçları destekleyen ana unsurlar güçlü kredi hacmi artışı, net faiz marjındaki belirgin genişleme, komisyon gelirlerindeki güçlü büyüme, kontrollü maliyet artışı ve düşen risk maliyeti oldu. Özkaynaklar çeyreklik %12 artarak güçlü defter değeri büyümesine işaret etti.
4Ç25’te TL kredi hacmi %11 artarken, ticari kredilerde pazar payı kazanımı sürdü. YP krediler %6 büyüdü. Swapla düzeltilmiş net faiz marjı, düşen TL fonlama maliyetleriyle 49 bp iyileşti. Risk maliyeti 174 bp’ye gerilerken, toplam karşılık oranı %4 seviyesinde korundu. Komisyon gelirleri yıllık %57 artarken, faaliyet giderleri %30 artışla kontrol altında kaldı. Çekirdek sermaye oranı %12,5 seviyesinde gerçekleşti.
Akbank yönetimi 2026 için %30’un üzerinde TL kredi büyümesi, %10’un üzerinde YP kredi artışı, net faiz marjında yaklaşık 150 bp genişleme ile %4 seviyesine yaklaşım, ~200 bp risk maliyeti, %30’un üzerinde komisyon geliri artışı ve düşük %30’lu seviyelerde gider artışı öngörüyor. Bu çerçevede özkaynak kârlılığının yüksek %20’li seviyelerde gerçekleşmesi hedefleniyor. Banka ayrıca önümüzdeki 3 yılda ticari ve tüketici kredileri ile vadesiz mevduatta pazar payı kazanımına odaklanan stratejik hedeflerini paylaştı.
Akbank için 12 aylık 107,18 TL hedef fiyat ve “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesi korunurken, temettü dahil toplam getiri potansiyeli yaklaşık %20 olarak öngörülüyor.
