Ata Yatırım, HALKB - Halkbank için hedef fiyatını 49,00 TL'den 54,00 TL'ye yükseltti, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Halkbank, kamu bankacılığı segmentinde KOBİ odaklı kredi portföyüyle öne çıkan bir banka olarak faaliyetlerini sürdürüyor. ABD'deki dava sürecinin tamamlanması bankanın bilançosunun yeniden şekillenebileceği bir döneme girmesini sağladı. TÜFE'ye endeksli menkul kıymet portföyü yüksek enflasyon ortamında net faiz gelirine güçlü destek sunuyor.
2026 tahmini bazında net kar 37.983 milyon TL olarak öngörülürken yıllık bazda %1 büyüme bekleniyor. Sermaye yeterlilik rasyolarındaki zayıf seyir risk unsuru olarak izleniyor. F/K çarpanı 5,8x, F/DD ise 0,5x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 49,00 TL'den 54,00 TL'ye yükseltilirken TUT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 35,78 TL üzerinden %53 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Dava sonrası dış kaynak erişimindeki iyileşme ve olası sermaye artırımı temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
