Midas Reklam
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

30.10 ₺

Potansiyel Getiri

%27.87
1
Tut
1
Perşembe, 29 Mayıs 2025
Güncel Fiyat 23,54 ₺
En Yüksek Tahmin
37,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
31,69 ₺
En Düşük Tahmin
25,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%34.63
Kurum Sayısı 13
6
4
1
1
1
Perşembe, 29 Mayıs 2025 00:00

ÜNLÜ & Co, EREGL-Erdemir için hedef fiyatını 28,32 TL'den 30,1 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "tut" olarak korudu

Erdemir için 12 Aylık Hedef Fiyatımızı %6 Artırarak 30,10 TL’ye Yükseltiyoruz, “TUT” Tavsiyemizi Sürdürüyoruz Makro varsayımlarımızdaki revizyonlara paralel olarak değerleme modelimizi (2025T ve 2026T için 6x FD/FAVÖK, düzeltilmiş net borç bazlı) güncelledik ve tahminlerimizi revize ederek 12 aylık hedef fiyatımızı %6 artırarak 30,10 TL/hisse seviyesine yükselttik. Bu hedef fiyat, %26'lık bir yukarı potansiyele işaret ediyor (kapsamımızdaki şirketlerin ortalama 12 aylık potansiyeli: %54). Bu nedenle, hisseler için “TUT” önerimizi yineliyoruz. (Ocak 2022’de “AL” tavsiyesinden düşürülmüştü; o tarihten bu yana hisse BIST-100 endeksinin %60 gerisinde kaldı ve USD bazında %33 değer kaybetti.) Hesaplamalarımıza göre, hisse 2025T/2026T yılları için sırasıyla 19x/8x F/K ve 9x/6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor (10 yıllık tarihsel medyan: 8x F/K ve 5x FD/FAVÖK). FAVÖK/ton Bazında Dip Görülmüş Olabilir; Ancak Orta Vadede Sürdürülebilir Kârlılığa Ulaşmak Zor Kısa vadede faaliyet kârlılığı üzerinde baskılar sürüyor. Bölgesel talep ve fiyatlardaki yumuşama nedeniyle, 2Ç25T FAVÖK/ton (UFRS bazlı) beklentimiz 70 USD (1Ç25: 60 USD; 2Ç24: 101 USD) seviyesinde. Küresel gümrük vergilerinin kısmen kaldırılması, 2025 yılının ikinci yarısında sınırlı bir toparlanma sağlayabilir; bu doğrultuda, 2025 yılı FAVÖK/ton beklentimiz 85 USD (2024: 82 USD). 2026 yılında ise daha düşük yurtiçi faiz ortamı, AB büyümesindeki toparlanma ve bölgesel altyapı projeleri sayesinde FAVÖK/ton bazında 110 USD seviyesine doğru kademeli bir artış öngörüyoruz. Ancak küresel kapasite fazlası ve düşük maliyetli ithalat baskısı, bu toparlanmayı sınırlayacaktır. Bu nedenle, 4Ç24’te görülen 35 USD/ton seviyesinin dip olduğunu düşünmekle birlikte, orta döngü kârlılık seviyesi olan ~140 USD/ton seviyesine sürdürülebilir şekilde ulaşmanın, 2027’nin ikinci yarısından önce mümkün olmayabileceğini değerlendiriyoruz.

Geçmiş Hedefler

EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

30.10 ₺

Potansiyel Getiri

%27.87
1
Tut
1
Perşembe, 29 Mayıs 2025
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

29.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Tut
0
Cuma, 10 Ocak 2025
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

26.80 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Tut
1
Çarşamba, 27 Mart 2024
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

26.25 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
2
Tut
2
Pazartesi, 22 Ocak 2024
EREGL - EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş.

Son Fiyat

23.54 ₺

Hedef Fiyat

21.25 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Tut
0
Salı, 17 Ocak 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store