Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Coca-Cola İçecek (CCOLA), 2025 yılının ikinci çeyreğinde (2Ç25) 5,1 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, ortalama piyasa beklentisinin ve kurum tahminimizin üzerinde gerçekleşse de, yıllık bazda %31'lik bir düşüşe işaret ediyor. Net kârdaki bu düşüşün temel nedenleri, azalan FAVÖK ve devam eden net finansman giderleri oldu. Öne Çıkanlar Parasal Kazanç: İkinci çeyrekte, enflasyon muhasebesi nedeniyle 1,6 milyar TL tutarında olumlu bir parasal kazanç kaydedildi. Değerleme: Şirket, 2025 yılı tahminlerimize göre 7,7x F/K ve 6,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Hedef Fiyat ve Tavsiye Bu gelişmeler doğrultusunda, CCOLA için 12 aylık hedef fiyatımız olan 72,00 TL'yi ve "AL" tavsiyemizi koruyor, hisseyi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Hedef fiyatımız, %41'lik bir getiri potansiyeline işaret etmektedir. Coca-Cola İçecek (CCI), 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında artan satış hacmine rağmen, fiyatlama zorlukları nedeniyle beklentileri karşılayamadı. Şirket, enflasyon muhasebesi etkisiyle net kârını yıllık %30,8 azalışla 5,1 milyar TL olarak açıkladı. Satış gelirleri %2,6 düşüşle 48,1 milyar TL'ye, FAVÖK ise %18-22 aralığında düşüşle 8,9 milyar TL'ye geriledi. Net borç/FAVÖK oranı 1,4x seviyesinde kaldı. Operasyonel açıdan, toplam satış hacmi yıllık %4,7 artarak 473 milyon ünite kasaya ulaştı. Uluslararası operasyonlar, özellikle Özbekistan, Kazakistan ve Irak'taki güçlü büyümeyle toplam hacim artışında belirleyici oldu. Türkiye'de hacim %5 azalırken, uluslararası pazarlar yükseliş kaydetti. Şirket, 2025 yılı için orta-tek haneli satış hacmi ve net satış geliri büyümesi ile yatay FAVÖK marjı bekliyor. Yılın ikinci yarısında, yeni üretim hatlarının ve coğrafi çeşitliliğin katkısıyla performansın iyileşmesi öngörülüyor. Şirketin ana odak noktası, verimlilik, marj sürdürülebilirliği ve hacim büyümesi olarak belirlendi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri