Midas Reklam
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

168.30 ₺

Hedef Fiyat

225.20 ₺

Potansiyel Getiri

%33.81
0
Tut
0
Çarşamba, 13 Ağustos 2025
Güncel Fiyat 168,30 ₺
En Yüksek Tahmin
241,50 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
216,44 ₺
En Düşük Tahmin
177,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%28.60
Kurum Sayısı 6
3
1
1
1
Çarşamba, 13 Ağustos 2025 00:00

İş Yatırım, LOGO-Logo Yazılım için hedef fiyatını 206,36 TL'den 225,2 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" dan "tut"a indirdi

Kârlılık ve Gelirler Net Kâr: Şirket, ikinci çeyrekte 277 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre bir düşüşe işaret etse de, hem İş Yatırım (255 milyon TL) hem de konsensüs (259 milyon TL) beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Gelirler: Yıllık bazda %8 artışla 1.298 milyon TL'ye ulaşan gelirler beklentilerle paraleldi. Ancak, faturalandırılan gelirler sadece %1 arttı. SaaS (Hizmet olarak Yazılım) gelirleri ilk yarıda %41 gibi güçlü bir büyüme gösterirken, tek seferlik lisans ve LEM (Lisans ve Bakım) gelirleri reel bazda %18 geriledi. Operasyonel Performans FAVÖK ve Marj: FAVÖK, yıllık %11 düşüşle 539 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise %29,5'e geriledi. Bu düşüşte, yavaşlayan ciro artışı ve geçen yılın yüksek baz etkisi rol oynadı. Nakit Akışı: Net nakit pozisyonu, 494 milyon TL'lik temettü ödemesi nedeniyle 2024 sonundaki 654 milyon TL'den 581 milyon TL'ye düştü. Ancak, serbest nakit akışı ilk yarıda yıllık %119 artışla güçlü seyrini sürdürdü. Beklentiler ve Değerlendirme 2025 Hedefleri: Şirket, 2025 yılı için hem Türkiye hem de Romanya operasyonlarına dair hedeflerini korudu. Türkiye için %11 reel ciro artışı ve %35 FAVÖK marjı bekleniyor. Yorum ve Tavsiye: Net kârın beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, operasyonel taraftaki zayıflık nedeniyle piyasa tepkisinin sınırlı kalacağı düşünülüyor. Revize edilen tahminler ve makro varsayımlar ışığında, hedef fiyat 206,4 TL'den 225,2 TL'ye yükseltildi. Ancak sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle tavsiye "TUT" seviyesine çekildi.

Geçmiş Hedefler

LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

168.30 ₺

Hedef Fiyat

225.20 ₺

Potansiyel Getiri

%33.81
0
Tut
0
Çarşamba, 13 Ağustos 2025
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

168.30 ₺

Hedef Fiyat

206.36 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Cuma, 17 Ocak 2025
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

168.30 ₺

Hedef Fiyat

103.69 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
2
Salı, 24 Ekim 2023
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

168.30 ₺

Hedef Fiyat

97.13 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Tut
0
Çarşamba, 09 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store